Photo from businessinsider.com
Michael Burry นักลงทุนชื่อดังจากเรื่อง "The Big Short" ได้เปลี่ยนบทบาทจากการบริหารเฮดจ์ฟันด์ (Hedge Fund) ตลอด 25 ปี มาสู่การเป็นนักเขียนด้านการเงิน โดยเขาได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม Substack แบบเสียค่าสมัครชื่อว่า "Cassandra Unchained" ซึ่งได้กลายเป็นจุดสนใจอย่างรวดเร็ว
ใจความสำคัญจากโพสต์แรก:
ปลดปล่อยจากข้อจำกัด: Burry ระบุว่าการเป็นผู้จัดการเงินทุนของลูกค้าทำให้เขาถูก "ปิดปาก" (muzzled) และทำได้แค่แบ่งปันข้อมูล "ที่เข้าใจยาก" (cryptic fragments) แต่ตอนนี้เขาได้ "ถูกปลดปล่อย" (unchained) และสามารถแบ่งปันแนวคิดการลงทุนได้อย่างเต็มที่
เตือนภัยฟองสบู่ AI: ในโพสต์ที่สองที่ชื่อว่า "The Cardinal Sign of a Bubble: Supply-Side Gluttony" เขาพุ่งเป้าไปที่กระแส AI โดยเรียกมันว่า "ความโง่เขลาอันรุ่งโรจน์" (glorious folly)
เปรียบเทียบกับยุค Dot-Com: Burry แย้งว่าแม้บริษัท AI ชั้นนำในปัจจุบันจะทำกำไรได้สูง (ต่างจากยุค Dot-com) แต่สถานการณ์นี้ก็ "ไม่ได้แตกต่างกันมากนัก"
เพราะฟองสบู่ Dot-com ในปี 2000 ก็ถูกขับเคลื่อนโดยบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่มีกำไรสูงเช่นกัน
ปัญหาหลักคือ "อุปทานที่สร้างมากเกินไปอย่างหายนะ ในขณะที่ความต้องการไม่เพียงพอ" Nvidia คือ 'Cisco' คนใหม่: เขาเปรียบเทียบ Nvidia ผู้ผลิตชิป AI รายสำคัญ ที่มีมูลค่าตลาด 4.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ว่าเป็น "Cisco" ของยุค AI
ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเครือข่ายอินเทอร์เน็ตที่หุ้นเคยดิ่งลงกว่า 75% ในช่วงวิกฤต Dot-com
การเปิดตัว Substack ของ Burry เกิดขึ้นในช่วงที่เขากำลังถูกจับตามองอย่างมาก หลังเปิดเผยการเข้าถือสถานะ Put Options (สถานะชอร์ต) ต่อหุ้น Nvidia และ Palantir เมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา
แหล่งที่มา (Source URL)
https://www.businessinsider.com/big-short-michael-burry-substack-blog-nvidia-ai-dotcom-bubble-2025-11
#MichaelBurry #TheBigShort #Nvidia #AIBubble #BubbleWarning #Cisco #Investment #Substack #ตลาดหุ้น
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น